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Martínez RgAutor (correspondencia)Martín FdAutor o Coautor

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8 de noviembre de 2023
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Artículo
Sí

Algorithmic Trading Based on the Incidence of Covid-19 in Europe

Publicado en:Review Of Economics And Finance. 20 536-545 - 2022-01-01 20(), DOI: 10.55365/1923.X2022.20.61

Autores: Martínez RG; García MLM; Martín FD

Afiliaciones

Universidad Rey Juan Carlos, Madrid, Spain - Autor o Coautor

Resumen

The study of behavioral finance is showing that profitable investment strategies can be implemented, alternatives to traditional analysis techniques, based on metrics on investors’ mood. In this paper, we describe an algorithmic trading system that opens long (short) positions if the cumulative incidence at 7 days is minor (greater) than the cumulative incidence at 14 days, which implies a metric of the fear of COVID-19. The backtests run, using 2020 data, on five of the main European indices (AEX, CAC, DAX, IBEX, and MIB) show that the strategy is profitable, with ROI between 21% and 68% and profit factors ranging from 1.11 to 1.32. This is new evidence that accurate indicators of investors’ mood (in this case the expansion of the COVID-19 pandemic) let us develop profitable alternative investment strategies based on behavioral finance. 2022– All Rights Reserved.

Palabras clave

Algorithmic tradingBehavioral financeCovid-19Cumulative incidenceIndex futures

Indicios de calidad

Impacto bibliométrico. Análisis de la aportación y canal de difusión

El trabajo ha sido publicado en la revista Review Of Economics And Finance, Q4 Agencia Scopus (SJR), su enfoque regional y su especialización en Economics, Econometrics and Finance (Miscellaneous), le otorgan un reconocimiento lo suficientemente significativo en un nicho concreto del conocimiento científico a nivel internacional.

Impacto y visibilidad social

Desde la dimensión de Influencia o adopción social, y tomando como base las métricas asociadas a las menciones e interacciones proporcionadas por agencias especializadas en el cálculo de las denominadas “Métricas Alternativas o Sociales”, podemos destacar a fecha 2025-07-19:

  • La utilización de esta aportación en marcadores, bifurcaciones de código, añadidos a listas de favoritos para una lectura recurrente, así como visualizaciones generales, indica que alguien está usando la publicación como base de su trabajo actual. Esto puede ser un indicador destacado de futuras citas más formales y académicas. Tal afirmación es avalada por el resultado del indicador “Capture” que arroja un total de: 15 (PlumX).

Es fundamental presentar evidencias que respalden la plena alineación con los principios y directrices institucionales en torno a la Ciencia Abierta y la Conservación y Difusión del Patrimonio Intelectual. Un claro ejemplo de ello es:

  • El trabajo se ha enviado a una revista cuya política editorial permite la publicación en abierto Open Access.

Análisis de liderazgo de los autores institucionales

Existe un liderazgo significativo ya que algunos de los autores pertenecientes a la institución aparecen como primer o último firmante, se puede apreciar en el detalle: Primer Autor (Gómez Martínez, Raúl) y Último Autor (Díez Martín, Francisco de Asís).

el autor responsable de establecer las labores de correspondencia ha sido Gómez Martínez, Raúl.